コロラド州公務員退職協会（PERA）は、2000年代初頭に財政が悪化して以来、初めて会員への支援を目的とした立法提案を準備しています。
今月初め、コロラドスプリングスで開催された年次リトリートにおいて、年金担当者は財政の自動調整を防ぐ、または遅らせるためのいくつかのアイデアを提示しました。
もし州議会がこれに同意すれば、退職者は月々の年金受給額のさらなる削減を免れ、公務員の給与からの給与控除の引き上げを回避できる可能性があります。
PERAは、財政状態がより良好な地方政府や司法部門のための拠出率の引き下げも検討しています。また、もし年金の財政が今後も改善されるなら、好調な年には退職者にボーナスを支給する費用を試算しているとのことです。
この動きは、数十年にわたる厳しい財政状況からの変化を示しています。批評家の中には、PERAが725,000名の会員の懸念を考慮する姿勢を示していると受け取る人もいます。
自動調整の回避
自動調整規定は、2018年の年金改革法律SB 200の重要な柱でした。この法律は、PERAを破産の危機から救うために作られました。
この法案では、公務員やその雇用主からの寄付を増やし、退職者の生活費に相当する調整金を減少させることが求められました。その結果、彼らの年金受給額はインフレよりも遅く成長するようになりました。また、年金の財政状態が30年間の全額資金調達の道から大きく外れた場合、自動的に給付カットや拠出額の引き上げがトリガーされる仕組みになっています。
「私たちのステークホルダーグループ、会員、そして州議会との対話を通じて、全員が自動調整を望んでいないということに合意しています」と、PERAのエグゼクティブディレクター、アンドリュー・ロスは述べました。
この措置がPERAの財政の安定性を劇的に改善しましたが、2018年に予想していた以上に会員に負担をかけています。自動調整は、パンデミック後にインフレが急上昇する中で、公務員や退職者の給与を圧迫する形で、設計された最初の4年間に2回も発動しました。
その間、PERAのスタッフと理事会は、退職者や公務員からの苦情を無視し続ける姿勢を打ち出しました。
チェリー・クリーク・スクールズのCFOであるスコット・スミスは、昨年エグゼクティブディレクターに就任したロスからの提案を、会員の懸念への応答がようやく見られることを反映した歓迎すべき変化であると評価しました。
「SB 200の本来のバージョンは、私たちの会員にとってあまりにも厳しすぎ、PERAのビジネス運営には過度に寄与するものでした。アンドリュー（ロス）はそれを理解し、会員の立場を彼の意思決定の最前線に置いていると思います」とスミスは述べました。
2026年に向けたPERAの計画
PERAの当局は、SB 200の大幅な改訂を計画していないと述べています。提案が法律になった場合でも、年金給付はすぐにより優遇されたレベルには戻りません。PERAは、退職者に対して289億ドルの未資金給付を負っています。
それでも、PERAが受け取った資金の分配方法を少し変更することで、年金の財政軌道を改善し、さらなる給付カットや拠出額の引き上げを行う可能性を減少させることができるとロスは述べています。
まず、ロスは州議会に対し、州の年間225百万ドルの支払い全額を、最も資金不足の公立学校の年金に振り向けることを許可してほしいと願っています。公立学校の部門は、給付を永続的に支払うために必要な資金の66%しか保持していません。また、2048年までに全額資金調達を達成する見込みのある部門の中で唯一、それに向けて進んでいないとも報告されています。
現在、地方政府は2036年までに全額資金調達に達すると見込まれていますが、州分は2044年までに到達する予定です。それに対して学校は、2053年という予測される完全資金調達日まで5年遅れています。
最終的に、州の225百万ドルを公立学校の年金に向けることができれば、すべてにとって利益だとロスは述べています。現在、資金が不足している学校部門が全PERAの会員や雇用主に給付カットや拠出額の引き上げを引き起こす可能性を抱えています。
PERAはまた、雇用主が健康保険信託基金に支払っている資金の半分（現在は給与の約1%）を年金の未資金負債の返済に使用することを提案しています。この健康保険信託は、PERAのメディケアアドバンテージプランに登録している人々の医療保険料を補助していますが、その財源は年金プランよりも整った状況にあります。この信託基金は、今後5年以内に100%の資金調達が見込まれています。
最後に、PERAは、資金状況が最も良好な2つの部門である地方政府と司法において、公共職員や政府機関の拠出率を引き下げることを提案しています。これを行っても、年金の全体財政に大きな影響はなく、両部門は今後3年から6年内に全額資金調達を維持する見込みです。
これらの3つの変更がすべて実現すれば、PERAのアクチュアリーによると、次回の自動調整を2044年まで遅らせることができるとしています。これは、年金がその間に財政目標を達成することを前提としての予測です。現在は、2034年に自動調整が発生すると考えられていますが、もしその前年に市場が下落しなければの話です。
「自動調整がないことは、すべてのPERAの会員にとって役立ちます」と、理事長のレベッカ・フレイレは述べました。「退職者、現職のメンバー、雇用者、受益者のすべてが、それを避けることが最善の利益なのです。」
ロスは、これらの変更を来年1月から始まる次の立法セッションで一般議会に提案したいと述べました。
大規模な変更はすぐには実現しない
PERAの発表はこれにとどまりませんでした。年金の専門家らが退職者に対する追加の13か月目の手当を支給する案や、一度決まった給付カットや拠出額の引き上げを見直しやすくする案についても概説しました。
しかし、ロスは、PERAがそのようなことを行えるまでにはまだ数年かかるとの見通しを示しました。「私たちは退職者に注力しており、どのようにサポートできるかを考えていますが、生活費調整はコストが高いのです」と彼は述べました。
退職者への年次1%の増加は、年金にとって70億ドルの新たな負債につながります。
また、13か月目の手当はあまりコストがかからないと見なされていますが、これも依然として資金を要します。「現在の時点で、州は赤字に直面しているため、退職者への13か月目の手当は現実的には数年先の話でしょう」とロスは述べました。
「しかし、これに関して議論をする価値があると思います。なぜなら、少なくとも私たちが話をし、退職者が経験する苦痛を認識していることを示していますから」と彼は付け加えました。
画像の出所：coloradosun