日本の経済は現在、持続的なインフレと成長の見通しが困難な中、投資ポートフォリオの再評価を行っています。
その中で、金が記録的な上昇を見せており、日本のインフレ環境においても高い関連性を持っていることが浮き彫りになっています。
それにもかかわらず、日本の投資家ポートフォリオにおける金の比率は依然として低く、金融アドバイザーや機関投資家、商品提供者にとっての重要な課題が浮上しています。
この報告では、まず日本のマクロ経済の状況を簡単に見ていきます。
2025年第2四半期に、日本経済は回復を遂げましたが、今後の成長に対する不透明感が残っています。
特に、強い円の影響や米国による高関税が懸念され、再び輸出が成長を支えることは難しいでしょう。
さらに、元首相の急辞任も政治的・政策的な不安をもたらしています。
インフレについては、2025年7月、コアインフレが3.4%まで上昇しました。これは日本では数十年ぶりの高水準となっています。
このような背景から、日本銀行は慎重な態度を取りつつ、今後の政策を調整する必要があります。
金は伝統的に価値の保存手段としての役割を果たしてきましたが、近年のパフォーマンスとインフレ圧力の中で、再度注目を集めています。
現在の日本の投資家のポートフォリオは株式と債券に依存しすぎており、金の戦略的役割が新たな可能性を引き出すかもしれません。
調査によると、日本の投資家の73%は株式に投資しており、金はポートフォリオにおいて23%しか保有されていません。
したがって、金の所有状況の変化や、投資意欲がますます重要なテーマとなっています。
さらに、金は特に高額資産を保有する投資家にとって信頼性の高い投資先となっています。
金が主要なポートフォリオにおいて果たす役割は、日本の投資家の長期的な財務目標と密接に関連しています。
調査結果によると、日本の投資家は金投資がインフレ対策や富の生成、緊急基金として機能すると認識しています。
しかし、金投資の人気が低い理由としては、認識の欠如や購入過程の複雑さが挙げられます。
日本の投資家の47%は金投資を行なう意欲がないと述べており、その多くは金投資の第一歩を踏み出す方法がわからないと答えています。
また、金価格の上昇が投資を躊躇させる要因となっていることも明らかになりました。
このため、金投資に対する教育が重要です。
金が投資家のニーズにどのように貢献できるかを広めることで、投資意欲を高めることができます。
また、投資プロセスを簡素化し、少額から始められる商品を提供することも求められています。
金の安定性を強調し、インフレや経済不安の時期にリスクダイバーシファイとして作用することを伝えることが重要です。
日本における金のポテンシャルは依然として高いといえるでしょう。
世界的な不確実性の中で、金がどのように日本の投資家のニーズに応えることができるかが、今後の資産配分における鍵となるでしょう。
画像の出所：gold